Пенсионная схема

Пенсионная схема - это система, в рамках которой формируется и выплачивается пенсия участникам (гражданам) при наступлении определённых условий (достижение пенсионного возраста, выслуга лет, инвалидность и т. д.). Схема обычно состоит из трёх ключевых элементов: фонд финансирования (или несколько фондов), где аккумулируются взносы; механизм управления накопленными средствами, включая инвестиции, учёт и распределение средств; правила и порядок выплат пенсий участникам, а также условия наследования (если они предусмотрены).

Цель и задачи пенсионной схемы

Главная задача поддерживать материальное благополучие граждан, которые по возрасту или состоянию здоровья уже не могут (или не хотят) продолжать работать.
Наличие пенсионных схем способствует снижению уровня бедности и неравенства среди пожилого населения, а также укрепляет социальное благополучие.
Средства, аккумулированные в пенсионных фондах, могут инвестироваться в экономику, способствуя развитию финансовых рынков, инфраструктуры и т. д.
Для работодателей корпоративные пенсионные схемы служат инструментом привлечения и удержания кадров, а для работников — источником дополнительной пенсии сверх государственной.

В разных странах приняты различные классификации, однако наиболее распространённым является деление на:

Государственные (обязательные) пенсионные схемы

Финансируются за счёт обязательных отчислений (страховых взносов) работодателей и/или работников, а также могут частично дотироваться из госбюджета. Регулируются и управляются государственными органами. Условия назначения пенсий определяются законом (возраст, стаж, коэффициенты, льготы для отдельных категорий и т. д.).

Корпоративные (профессиональные) пенсионные схемы

Создаются и поддерживаются работодателями или отраслевыми объединениями (например, для работников нефтяной, металлургической, банковской отрасли). Взносы могут делать как сами компании, так и сотрудники. Управлять средствами могут специальные пенсионные фонды или страховые компании, выбранные работодателем. Условия участия и порядок выплат описаны в пенсионном плане или коллективном договоре.

Негосударственные (частные, добровольные) пенсионные схемы

Инициируются самими гражданами или совместно с работодателем (но не обязательно), администрируются негосударственными пенсионными фондами (НПФ) либо страховыми компаниями, позволяют копить пенсионные средства дополнительно к государственной пенсии, обеспечивая тем самым более высокий уровень дохода в старости.

Принципы финансирования пенсионных схем

Распределительная (солидарная) система: средства на пенсии текущим пенсионерам поступают за счёт взносов работающего населения (либо за счёт бюджета). Пример: классическая государственная пенсионная система в большинстве стран (где пенсия выплачивается из текущих поступлений, а не из ранее накопленных средств).
Накопительная система: каждый участник (или его работодатель) формирует собственные накопления в пенсионном фонде, из которых в будущем ему и будет выплачиваться пенсия. Пример: система индивидуальных пенсионных счетов (частичная или полная), негосударственные пенсионные фонды и корпоративные программы.
Смешанная система: сочетает элементы распределительной и накопительной модели. Пример: часть обязательных взносов идёт в государственную распределительную систему, а часть — на личный накопительный счёт (или в корпоративный план).

Организация и управление пенсионными схемами

Пенсионные фонды - юридические лица, которые аккумулируют взносы и инвестируют их с целью выплаты пенсий. Могут быть как государственными, так и негосударственными (корпоративными или открытыми для всех желающих).
Страховые компании - в некоторых системах пенсионные аннуитеты (пожизненные выплаты) обеспечиваются именно страховыми компаниями. Средства могут инвестироваться в страховые резервы с учётом актуарных расчётов.
Инвестиционные управляющие компании - если законодательство позволяет, часть пенсионных средств может быть передана профессиональным управляющим для инвестиций в ценные бумаги, депозиты, облигации и другие финансовые инструменты.