Пенсионные накопления

Пенсионные накопления - это средства, формирующиеся за счёт отчислений (взносов) в рамках накопительной пенсионной системы или негосударственных (добровольных) пенсионных программ. Цель таких накоплений обеспечить гражданам дополнительный доход в старости (сверх обязательной распределительной пенсии), когда они утрачивают основной источник заработка из-за возраста, выработанного стажа или состояния здоровья.

Формы и виды пенсионных накоплений в России

Государственная накопительная пенсия (ранее «накопительная часть»). В рамках пенсионной реформы 2002 года часть страховых взносов (6% от фонда оплаты труда) шла на личные счета некоторых категорий застрахованных лиц (в основном это граждане 1967 года рождения и моложе). Начиная с 2014 года государство ввело мораторий («заморозку») на формирование новой накопительной части, и все соответствующие взносы временно перенаправляются в распределительную систему. Тем не менее ранее сформированные накопления сохраняются в ПФР или негосударственном пенсионном фонде (по выбору гражданина).
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Гражданин может добровольно заключить договор с НПФ, регулярно делать взносы (иногда это делает работодатель). Фонд инвестирует средства, а при наступлении пенсионного возраста (или по условиям договора) выплачивает дополнительную пенсию. Деятельность НПФ строго контролируется Центральным банком РФ (Банк России).
Индивидуальный пенсионный план (ИПП). Разновидность негосударственного пенсионного обеспечения, когда человек самостоятельно определяет сумму и периодичность взносов, а также выбирает стратегию инвестирования. ИПП всё чаще предлагает большинство крупных негосударственных пенсионных фондов.
Корпоративные пенсионные программы. Работодатель в рамках соцпакета может отчислять деньги на пенсионные накопления своих сотрудников. Средства учитываются либо в НПФ (через коллективный договор), либо в страховой компании. При увольнении работника условия сохранения накоплений зависят от внутренней политики компании и договора.

Основные источники формирования пенсионных накоплений

Обязательные (законодательно установленные) взносы: например, в ряде стран часть страховых взносов в пенсионную систему (пенсионный фонд) идёт на формирование индивидуальных накопительных счетов. В России с 2002 по 2014 год (до «заморозки» накопительной части) существовал механизм, когда часть тарифа страховых взносов шла на накопительную пенсию некоторых категорий граждан.

Добровольные (негосударственные) взносы: гражданин самостоятельно перечисляет деньги в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) или страховую компанию, формируя свой индивидуальный пенсионный счёт. Возможны также корпоративные программы, когда взносы за сотрудника частично или полностью платит работодатель (см. «Корпоративная пенсионная схема»).

Доход от инвестирования: управляющая компания или сам пенсионный фонд вкладывает полученные взносы в финансовые инструменты (акции, облигации, депозиты), прибыль от которых распределяется по счетам участников.

Механизм накопительной модели

Индивидуальный (персонифицированный) учёт. Каждый участник имеет личный счёт (или сразу несколько счетов, если речь идёт о добровольной и обязательной программах). На этом счёте отражаются: суммы взносов (обязательных или добровольных); инвестиционный доход (положительный или отрицательный); комиссии за управление, если они предусмотрены правилами фонда или договора.
Инвестиции. Пенсионные фонды или управляющие компании обязаны соблюдать жёсткие нормы и ограничения, чтобы минимизировать риски (например, сохранять определённую долю в государственных облигациях, не превышать долю в акциях сверх лимитов и т. д.). Доходность может отличаться в зависимости от стратегии: более консервативные портфели (преимущественно облигации) или более агрессивные (с большим весом акций).
Выплаты. Когда гражданин достигает пенсионного возраста (или иных условий, прописанных в договоре), он получает право на выплаты из своих накоплений. Формы выплат могут варьироваться: единовременная (если накоплено относительно немного), срочная (регулярные выплаты в течение определённого срока), пожизненная (аннуитет), где деньги выплачиваются до конца жизни.