Правила клиринга

Правила клиринга - это совокупность норм и процедур, устанавливающих порядок проведения клиринга, то есть определения взаимных обязательств участников рынка по поставке финансовых инструментов, валюты, ценных бумаг и денежных средств. Нормативная основа: Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»; нормативные акты Банка России, регулирующие деятельность клиринговых организаций.

Являются обязательным внутренним документом клиринговой организации, утверждаемым ею и согласуемым с Банком России; определяют механизм прозрачного и безопасного проведения расчётов на финансовом рынке; способствуют снижению системных рисков и обеспечению устойчивости финансовой инфраструктуры.

Основное содержание правил клиринга

1. Порядок допуска участников клиринга: устанавливаются критерии и процедуры допуска к участию в клиринговых операциях.
2. Порядок проведения клиринговых операций: фиксируется процесс учёта, сверки и взаимозачёта обязательств.
3. Условия обеспечения исполнения обязательств: гарантийные фонды, маржинальные требования, обеспечение по сделкам.
4. Порядок расчётов и поставок: описываются сроки и способы исполнения обязательств участников.
5. Порядок управления рисками: механизмы минимизации финансовых потерь при неисполнении обязательств участником.
6. Ответственность участников и клиринговой организации за нарушения установленных процедур.

Пример: на Московской бирже клиринговая организация осуществляет взаимозачёт обязательств участников торгов по фьючерсным контрактам. В соответствии с правилами клиринга определяется, кто и в каком объёме обязан произвести расчёты по итогам торгового дня.